中國網8月24日訊 隨著凱迪生態與大股東陽光凱迪“宮斗”的進一步深入，更多涉及企業經營問題的細節正逐漸浮出水面。其中，陽關凱迪被指占用凱迪生態資金問題備受關注。
此前，根據網傳的一份未經審計認定的統計表顯示，截至目前，陽光凱迪及其關聯方共占用凱迪生態資金35.24億元，金額最大的一筆為陽光凱迪全資子公司武漢凱迪電力工程有限公司通過長期以來發生關聯交易占用的資金達24.69億元。
不過，陽光凱迪表示，經對相關情況核實，上述統計中多家公司不是集團公司的附屬企業或下屬企業及關聯方，此外多筆占用資金與客觀事實不符，沒有依據。“初步測算，凱迪生態尚占用陽光凱迪及關聯方3.51億元，最終以雙方決算確認或審計結論為準。”陽光凱迪相關負責人表示。
巨額應收賬款之謎
資金占用問題也引起了監管部門的關注。根據從相關渠道獲得的初步核查結果顯示，截至2017年底凱迪生態應收陽光凱迪及其關聯方各類款項42.9億元，其中，其他應收款22.59億元、其他非流動資產13.07億元、應收賬款11.54億元、金融資產2億元。
2018年6月4日，中國證券監督管理委員會湖北監管局（下稱“湖北證監局”）向陽光凱迪下發監管函（鄂證監公司字【2018】37號），對占款事項進行監管關注，并要求陽光凱迪就占用凱迪生態資金的情形予以核實。
據了解，上述數據主要來源于眾環海華會計師事務所提供的《凱迪生態控股股東及其他關聯方2017年度非經營性資金占用及其他關聯資金往來情況匯總表》（下稱《匯總表》），其中涉及武漢凱迪電力工程有限公司、武漢凱迪科技發展研究院有限公司、中薪油武漢化工工程技術有限公司、格薪源生物質燃料安徽有限公司、湖北格薪源生物質燃料有限公司、湖南格薪源生物質燃料有限公司和武漢金湖科技有限公司等多家公司。
6月8日，陽光凱迪在回復湖北證監局中表示，上述公司中除武漢凱迪電力工程有限公司系集團公司投資設立的全資子公司外，武漢凱迪科技發展研究院有限公司、中薪油武漢化工工程技術有限公司，系集團公司的上游股東投資設立的下屬企業，不是集團公司的附屬企業；格薪源生物質燃料安徽有限公司、湖北格薪源生物質燃料有限公司、湖南格薪源生物質燃料有限公司、武漢金湖科技有限公司不是集團公司的下屬企業及關聯方，這些公司與上市公司的債權債務往來，與集團公司無關，集團公司無法核實。
此外，陽光凱迪認為，武漢凱迪電力工程有限公司和中薪油武漢化工工程技術有限公司涉及的占用資金與客觀事實不符，沒有依據。例如，針對《匯總表》所列的武漢凱迪電力工程有限公司因工程款占用凱迪生態13.07億元資金余額問題，陽光凱迪表示，據武漢凱迪電力工程有限公司計經部門與凱迪生態計經部門初步結算，2017年底電廠付給武漢凱迪電力工程有限公司的總包款超出初步結算金額約4.19億元；當前，工程公司與各電廠的結算工作和交割審計工作尚未完成，雙方關于工程款的債權債務需待最終結算及審計完成后才能確定，上述《匯總表》所列“2017年期末占用資金余額13.07億元”沒有依據。
對于《匯總表》所列因貨款問題陽光凱迪形成11.47億元占用資金余額問題，陽光凱迪同樣表示沒有依據，如按產值進度核算，上市公司占用工程公司1.95億元（未含年利率9%的利息）；如按業主方實際回款進度核算，上市公司占用工程公司6.22億（未含年利率9%的利息）。
“經過對《匯總表》中所反映數據的核查，初步測算，凱迪生態尚占用陽光凱迪及關聯方3.51億元，最終以雙方決算確認或審計結論為準。”陽光凱迪表示。
多項重大風險亟待解決
資料顯示，陽光凱迪成立于1992年，是一家長期專注節能環保和綠色能源產業發展的高新技術企業、國家級創新示范企業，是我國生物質能源領域領軍企業，是打贏防范化解重大風險、精準脫貧、污染防治三大攻堅戰的有力抓手。
公司自成立以來，累計納稅超過100億元，累計向農民轉移支付超過180億元。公司每年可帶領共計47萬多農民脫貧致富奔小康，包括國家建檔立卡貧困戶近10萬戶。凱迪生態作為陽光凱迪旗下上市公司，目前擁有已投產生物質電廠47家，現役裝機容量1362MW，農林廢棄物生物質發電裝機規模穩居國內第一。此外，凱迪生態還擁有在建及儲備項目資源100余家，擁有1018萬畝林地等。
良好的發展形勢在國家去杠桿背景下戛然而止。2017年，由于資源錯配、現金流壓力巨大等原因，凱迪生態陷入短時流動性不足，償債壓力凸顯。5月7日，凱迪生態6.9億元中票兌付違約，債務危機爆發，各項重大風險集中爆發。
債務危機爆發后，凱迪生態所有融資通道全部關閉，到期債務無力償還，各方債權人維權訴求及400余起訴訟接踵而至，所有電廠被迫陷入停產困境，可謂釜底抽薪，此后公司現金流完全斷裂，不斷加劇的各項危機亟需解決。
跟進相關統計數據，截至今年7月底，凱迪生態共背負有息負債本息238.82億元，在有息負債余額中，本金234.58億元，已逾期利息4.24億元。不僅如此，在無息債務中凱迪生態還負有燃料欠款、工程及設備欠款、員工工資以及林地轉讓費欠款等共計28.02億元。
以燃料欠款為例，截至7月底，凱迪生態累計燃料欠款20.78億元，共計涉及農戶18638戶，其中單戶欠款在5萬元及以下的17364戶，主要分布在安徽11家電廠5.83億元（6859戶），湖北10家電廠5.66億元（5579戶），湖南10家電廠3.60億元（2559戶）。
拖欠員工工資方面，截至7月底，員工工資已持續拖欠6個月，除平陸、鹽池、阜新風力運營電廠能夠保障工資發放外，其他47家生物質運營電廠、5家在建電廠、生態本部及4家子公司均面臨著嚴重的工資拖欠，累計欠發工資14807萬元，欠繳社保2429萬元，欠繳稅金9163萬元。
“目前公司欠付47萬農戶，其中包括近10萬建檔立卡貧困戶，燃料款和林地流轉費累計約23億元，涉及全國16個省份。公司除面臨著來自全國各地的燃料供應商及農戶的維權壓力外，還面臨著近萬名員工集體訴訟的重大風險，部分電廠員工也已走上上訪之路，大規模維權及失業是另一個引發社會不穩的巨大隱患。”一位不愿具名的陽光凱迪內部人士充滿焦慮，此外還有近80家金融機構、巨額融資產品及7萬股民遭受重大經濟損失，也已處于時刻引發系統性金融風險的邊緣。
“為了廣大燃料供應商、農戶以及員工的切身利益，凱迪生態必須擔負起自救的責任，只有公司活了，才能解決各種問題和風險，如果不救坐等自滅，將會給企業、政府、金融機機構、農民和員工帶來巨大損失，還有社會穩定等各種問題。”上述內部人士表示。
部分電廠已恢復生產
在各項危機面前，在銀保監會等各級政府的領導下，凱迪生態積極展開自救。
8月21日，凱迪生態位于湖南岳陽的電廠正式恢復生產。這對于危機四伏的凱迪生態來說，無疑是個好消息——只有電廠盡快恢復生產經營，公司取得正向現金流自救才有希望。
據了解，在多個部門積極協調、大力支持和陽光凱迪金融機構債權人委員會（下稱“債委會”）努力下，凱迪生態與各電廠的債權人逐一協商溝通，以及通過創新燃料供應商及農戶合作模式等方式，位于全國各地的電廠生產恢復工作已逐步取得成效。
除湖南岳陽電廠外，位于江西永新的電廠在債權人、政府、燃料客戶共同努力下，已于8月16日晚恢復生產。據陽光凱迪負責人介紹，8月14日，有關部門與合肥科技農村商業銀行、安徽進出口銀行、江西進出口銀行磋商，解決江西和安徽各電廠電費賬戶安全事宜，多家債權人銀行均與公司達成協議，安徽省內5家電廠也已與金融機構債權人達成一致，電廠賬戶將很快被解封，待生產準備就緒后即可恢復經營。
此前，凱迪生態位于隆回、松滋、南陵、江陵、谷城、赤壁、崇陽、來鳳等地的8家生物質發電廠因與券商機構簽署ABS(資產證券化)協議導致電費款被鎖定而無法使用最終陷入停產困局曾引發廣泛關注。
目前，這一問題的解決已被提上議事日程。據相關信息顯示，8月10日，政府有關部門、債委會和恒泰證券召開多方會議共商江陵、赤壁、崇陽、谷城、來鳳五個項目ABS電費鎖定解除的可能性問題；8月17日，政府有關部門、債委會和平安大華召開三方會議，共商隆回、南陵、松滋三項目ABS電費鎖定解除有關事宜。一旦賬戶被解封，釋放的資金就可用于支付部分燃料欠款并恢復生產。
在積極開展生產自救的同時，凱迪生態在各級政府及有關部門的領導下提出了“以資產重組為基礎，以債務重組為關鍵，以股權重組為根本”的“三大重組”思路，致力于全面化解公司債務危機并引入央企控股，讓凱迪生態以生物質能源產業領軍企業嶄新面貌回歸市場。
重組混改工作正在積極推進中。據介紹，相關央企已與凱迪生態達成共識，擬推進旗下從事生物質能綜合開發利用的專業化公司與凱迪生態進行重大資產重組與混改。凱迪生態擬通過實施“股權重組+資產處置+債務重構”聯合重組方式，即資管公司等第三方專業機構托管大股東股權，利用第三方信用增持，和債委會聯合主導，通過資產處置和債務重構工作，降低公司債務規模和融資利率，拉長債務期限，實現主業經營回歸正軌，并引入國企和央企力量，集中優勢資源做實做優做強生物質發電主業，進一步提升上市公司盈利能力，打造國內生物質發電行業領軍企業。
據了解，為順利推進“三大重組”，陽光凱迪已向相關部門呼吁，希望最高人民法院將企業此次債務危機中所涉訴訟案件，尤其已凍結賬戶及資產的案件統一移送至武漢市中級人民法院管轄，以便盡快解凍資產。同時，希望中國證監會、銀監會、湖北省人民政府等部門協調有關金融等機構，在法律范圍內，給與企業一些特別政策，助力企業有效化解危機。（文/楊軒）
