人民網(wǎng)訊 在一眾消費(fèi)者的翹首企盼中，北京時間9月13日凌晨1點(diǎn)，號稱科技界春晚的蘋果公司發(fā)布會在美國加州喬布斯劇院舉行。
在發(fā)布會上，蘋果公司共推出3款iPhone(iPhone Xs、iPhone Xs MAX、iPhone Rs)和一款更新的Apple Watch 4。
9月13日早盤，A股蘋果產(chǎn)業(yè)鏈公司開盤漲勢喜人，立訊精密、百邦科技、歐菲科技、安潔科技上漲超3%，大族激光、水晶光電、歌爾股份、信維通信上漲超2%。不過這一上漲只是曇花一現(xiàn)，很快就又開始回落。
一年一度的蘋果新品發(fā)布，對于蘋果產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)也是一年中的大考。那么，蘋果產(chǎn)業(yè)鏈公司面臨著何種機(jī)遇和挑戰(zhàn)?
新品發(fā)布
與iPhone X相比，新款iPhone搭載了7納米的A12仿生處理器，采用“6核心CPU”+“4核心GPU”+“神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)引擎”的設(shè)計(jì)，蘋果表示，新處理器每秒可以處理5萬億次信息，相比上一代性能提升50%。
除了更大屏，新款iPhone的特別之處還體現(xiàn)在防水防塵效果更好、電池續(xù)航能力更強(qiáng)，并且專門針對中國市場推出了雙卡雙待的功能。
值得一提的是，此次iPhone產(chǎn)品均為全面屏設(shè)計(jì)、配備面容ID，這代表著Home鍵和指紋解鎖等上一個階段的設(shè)計(jì)被淘汰。另外，iPhone Xs的揚(yáng)聲器方面也有了很大的提升，設(shè)置了四個麥克風(fēng)。
基于以上這些變化，蘋果新款手機(jī)的價格也再創(chuàng)新高。
蘋果官網(wǎng)顯示，iPhone Xs的起售價為999美元(國行8699元-11899元)，Xs Max的起售價為1099美元(國行9599元-12799元)。即便是被外界成為廉價版的iPhone XR，其最低價也達(dá)到了749 美元(國行6499元-7899元)。
與舊款蘋果手表相比，Apple Watch 4的屏幕面積增加了30%，能夠顯示更多的信息。Apple Watch 4搭載了一款S4處理器，性能和續(xù)航方面進(jìn)一步得到提升。
此外，Apple Watch 4也多了新功能，最引人矚目的是心電功能。
Apple Watch 4支持 ECG 心電圖監(jiān)測，如果心跳過快或者過慢都會提示，或是直接撥打急救電話。同時，Apple Watch 4還支持生成心電圖并保存為文檔，用戶可以在30秒內(nèi)完成檢測。
目前，這一功能已經(jīng)通過了美國食品藥品監(jiān)督管理局(FDA)的認(rèn)證，成為一款合格的醫(yī)療器械。
雖然新一代蘋果產(chǎn)品做出了一些改變和升級，但是《國際金融報》記者在采訪過程中獲悉，這一次蘋果并未帶來顛覆性的創(chuàng)新，“劉海屏”帶來的驚艷不再，而新款iPhone新增的雙卡雙待，更強(qiáng)的電池續(xù)航能力等安卓手機(jī)早已實(shí)現(xiàn)。
機(jī)遇
據(jù)悉，蘋果供應(yīng)鏈有著鮮明的特征，以蘋果手機(jī)為例，淡旺季非常明顯，三四季度是新機(jī)備貨旺季，產(chǎn)能越大越好，需要大量工人，而到了一二季度，產(chǎn)能急劇下降，需要供應(yīng)商具備極強(qiáng)的制造彈性。
第一手機(jī)界研究院院長孫燕飚在接受《國際金融報》記者采訪時表示，蘋果的新款產(chǎn)品在今年4、5月份就開始備貨，到發(fā)布時已經(jīng)基本備貨完畢，所以以現(xiàn)在的時間點(diǎn)來看，蘋果產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)所獲的機(jī)遇不大。
民族證券認(rèn)為，供應(yīng)鏈公司下半年的業(yè)績會受到新機(jī)備貨和銷量增長的影響。蘋果通過產(chǎn)品組合和定價策略的調(diào)整，iPhone在旺季的銷量有望回到高水平。
從中短期來看，雙玻璃、全面屏、多攝像頭、無線充電、生物識別、AR等技術(shù)未來會在安卓陣營中快速普及，拉動未來幾個季度的智能手機(jī)換機(jī)需求，進(jìn)而推動相應(yīng)環(huán)節(jié)龍頭公司的業(yè)績進(jìn)一步增長。
也就是說，這些蘋果供應(yīng)商未來可能還將獲得安卓手機(jī)的訂單。
業(yè)內(nèi)人士表示，新一代蘋果手機(jī)在產(chǎn)品線的豐富以及光學(xué)創(chuàng)新等方面的突破，將利好OLED全面屏、光學(xué)創(chuàng)新多攝、3D感應(yīng)、無線充電等領(lǐng)域的公司，例如深耕光學(xué)創(chuàng)新的歐菲科技，以及在蘋果連接器、無線充電、聲學(xué)、攝像頭、FPC 等全方位布局的立訊精密。
事實(shí)上，公募基金也早已布局相關(guān)蘋果概念股。東方財(cái)富數(shù)據(jù)顯示，浪潮信息、精測電子、當(dāng)升科技等多家蘋果產(chǎn)業(yè)鏈上市公司的基金持有比例超過10%。其中，歐菲科技和信維通信的基金持有比例最高，分別達(dá)到20.58%、24.58%。
挑戰(zhàn)
面臨機(jī)遇的同時，蘋果產(chǎn)業(yè)鏈公司同樣面臨著挑戰(zhàn)，此前這批公司股價持續(xù)下滑。
獨(dú)立IT、電信分析師付亮在接受《國際金融報》記者采訪時表示，受制于當(dāng)前緊張的環(huán)境，蘋果產(chǎn)業(yè)鏈公司受新品發(fā)布的積極影響其實(shí)不大。
對此，國金證券研報指出，市場信心受挫，短期股價承壓。但從中長期來看，蘋果產(chǎn)業(yè)鏈遷回美國并非易事。2019年蘋果新機(jī)正在研發(fā)中，蘋果公司選擇供應(yīng)商時還是側(cè)重于中國廠商，并沒有供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)移的動作。
蘋果公司去年推出了iPhone X，高昂的價格抑制了市場需求，市場表現(xiàn)一般。今年蘋果已在調(diào)整策略，計(jì)劃推出平價版的LCD機(jī)型，旨在提升用戶數(shù)量，從而實(shí)現(xiàn)在生態(tài)鏈系統(tǒng)方面的營收增長。但如果供應(yīng)鏈遷回美國，勢必造成生產(chǎn)制造成本的大幅提升，所以供應(yīng)商選擇還是側(cè)重于中國廠商，比如攝像頭、FPC 軟板、EMI材料等。
此外，近年來，蘋果手機(jī)等產(chǎn)品的銷量增長逐漸乏力。
從過去幾個季度的數(shù)據(jù)來看，截至今年3月31日的2018財(cái)年第二季度，iPhone銷量為5221.7萬部，較上年同期的5076.3萬部增長3%;而在第三季度，iPhone銷量為4130萬部，比去年同期的4102.6萬部增長1%。
這一銷量表現(xiàn)或許是由于蘋果手機(jī)越賣越貴，但是其新品功能、技術(shù)創(chuàng)新等卻無法達(dá)到消費(fèi)者的預(yù)期。
孫燕飚指出，今年6月-7月，iPhone X在中國的銷量分別為 65萬臺、34萬臺，從數(shù)量上來看接近“腰斬”，銷售熱度只持續(xù)了7個月左右。這意味著，中國消費(fèi)者對iPhone X的熱度并不高。而在此之前，iPhone 6和iPhone 7的銷售熱度長達(dá)18個月、10個月。
孫燕飚作出預(yù)測，新一代蘋果手機(jī)僅做出極其微小的創(chuàng)新，價格也不具有優(yōu)勢，再加上如今智能手機(jī)同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，其市場熱度或許只有3-6個月。
皮之不存，毛將焉附。
蘋果手機(jī)的銷量增長疲乏，受到影響最大的除了蘋果公司本身，還有一些“靠蘋果吃飯”的供應(yīng)商。此前，蘋果公司宣布削減20%的手機(jī)訂單量，自身股價應(yīng)聲下跌2%，其供應(yīng)商股價也均出現(xiàn)下滑。
孫燕飚表示在供應(yīng)商的選擇方面，蘋果公司目前的做法是“把雞蛋放在一個籃子里”，訂單不再平均化。例如在屏幕供應(yīng)商的選擇中，蘋果公司把大多數(shù)的訂單給了伯恩光學(xué)，而減少了給藍(lán)思科技的訂單。
2018年，蘋果的供應(yīng)商前200名榜單發(fā)生了變化，有一部分供應(yīng)商出局，也有新的供應(yīng)商擠了上去，新加入蘋果的中國供應(yīng)商有京東方、歐菲科技等。
責(zé)編：趙樂寧
