2018年過去的幾個月，股、債熊市，人民幣貶值，外部貿易戰升級。焦灼、困惑，或許是市場留給資管行業和投資者最直觀、深刻的印象。資管新規發布已滿半年時間，被稱為“史上最嚴資管新規”的威力正在顯現。剛剛發布的28家上市銀行三季報顯示，銀行理財收入下滑致銀行中間業務收入縮水，城商行在手續費及傭金凈收入方面降幅較大，銀行理財規模增速大幅回落，資管新規對金融理財的沖擊效應越來越明顯。隨著“資管發行”、“資管代銷”成為過去式，資管平臺的轉型成為重中之重。
11月29日， “新科技·新資管·新時代”金融壹帳通壹資產資管智能平臺（以下簡稱壹資管）也將在武漢正式發布。這是平安集團科技獨角獸金融壹賬通的又一全新力作，秉持公司“科技，讓金融更簡單”的理念，壹資管整合平安集團綜合金融業務資源及領先的信息科技能力，為廣大金融客戶提供集市場數據、金融模型、系統工具為一體的端到端資管全場景解決方案。
理財收入遇冷
在資管新規“破剛兌”的要求下，銀行理財“保本保收益”的日子一去不復返，在三季報中也能看出，除理財業務中間收入減少外，各家銀行的保本理財產品也持續下降。綜合來看,打破剛兌是新規最主要的目標,實行凈值化、禁止資金池、避免監管套利、嚴格穿透管理(向上穿透,向下穿透)等大方向非常明確。
從各大銀行2018年的三季報數據來看，在手續費及傭金凈收入方面，部分銀行仍面臨不小的壓力。具體來看，中國銀行前三季度手續費及傭金凈收入為685.18億元，同比2017年的699.01億元減少13.83億元，下降1.98%。建設銀行的手續費及傭金凈收入為965.28億元，較2017年的936.49億元同比增長3.07%，還有部分結算、代理及顧問咨詢類產品受監管政策、市場環境及服務收費減免等因素影響，收入同比也出現不同程度下降。除國有大行受資管新規“波及”外，中小銀行的手續費及傭金凈收入也出現了不同程度的下降。
對中小銀行等金融機構來說，理財業務運行模式大多數是通過資金池方式運作,理財資金滾動續作,通過期限錯配獲取收益。目前面臨的問題:一是保本理財產品占比較高的機構接下來保本理財規模逐漸萎縮、面臨處理資產的壓力。二是資管新規推進的“凈值管理”將會加大收益率的波動性,目前中小銀行普遍面臨投研能力不足,缺乏一支專業投研隊伍,需要提高投研能力,減少凈值波動、加大客戶接受度。三是在資管新規“打破剛兌”的宣傳下,風險承受能力低的投資者理財到期后繼續購買的意愿降低,從而對負債端造成一定壓力。
科技賦能資管平臺
據了解，金融壹賬通為廣大金融客戶提供集金融產品、系統工具、增值服務為一體的完整的端到端解決方案，借力中小銀行互聯網金融聯盟的客群，量身定制金融科技服務云平臺，快速滿足用戶端需求。截至2018 年第三季度末，公司已為 483 家銀行、42 家保險公司、近 2,500 家非銀金融機構提供金融科技服務，前三季度風控產品使用量 8.82 億次。壹資管在此基礎上，整合資管系列產品全生命周期管理經驗，包括設計、銷售、風控、交易、運營等環節，通過應用IBOR機制，打造可覆蓋多種資產類別的，提供前、中、后臺一站式管理服務的壹資管智能服務平臺。
中國資管市場是一個必然發展的市場，除了創造各種新的市場機制，金融的科技化也是基本趨勢，新技術將會深度的影響金融的基因，從而改變金融的業態。“把科技創新的成果注入到金融業中來，在以大數據、以AI為代表的時代，需要重新思考認知科學的變化對于金融的影響。”金融壹帳通董事長兼CEO葉望春介紹，壹資管通過整合平安集團綜合金融業務資源及領先的信息科技能力，圍繞公司“科技讓金融更簡單”的經營理念，構建智能營銷、智能產品、智能交易、智能風控與智能運營五大核心競爭力。
獨特優勢保障收益最大化
壹資管的優勢在于哪兒呢？據介紹，第一個優勢在于量化風控，壹資管整合國內外投資和風控格局理念和技術，輸出經過市場驗證的全資產定價模型及國際對標的風控策略，在承擔特定風險下為凈值化管理的投資組合獲得收益的最大化。另外一個優勢在于智能投研，依托平安集團長期在投資市場積累的金融數據和模型，在宏觀政策把控、中觀市場變化、微觀影響因子層面，為資產配置和交易套利提供系統化的投研工具，降低客戶投資研究的復雜度，助力實現超額收益。壹資管全流程涵蓋宏觀分析、行業市場診斷和公司財務經營狀態刻畫，深度挖掘超額收益因子，FOF全方位評價體系與基金分析，提升資產配置效率。
目前，壹資管平臺已根據平安集團各專業公司（如平安銀行、平安信托、大華基金、平安資管、平安養老險、平安不動產等）的實際業務需求完成場景匹配，平安集團目前利用該平臺管理了近千個個凈值組合，超3萬億資產。
創新——資管平臺的核心驅動力
中小金融機構因資管規模大但投研人數少，通常存在投研弱、風控差、產品同質化等問題，導致其投資組合收益率較低。未來在提高投研能力、風控能力、產品發行速度，增加銷售渠道，豐富產品類型及提高產品收益率等方面有著較強的意愿，資管科技服務將迎來需求的爆發期。資管業務整體格局正在發生深刻變化，而銀行理財與資管業務的轉型發展，離不開科技創新的應用與推動。
從平安集團總體規劃戰略出發，匹配資管新規監管要求，壹資管通過人才和技術，快速面向大資管各類金融機構輸出智能投資科技+金融業務運營的綜合金融解決方案。人員配置方面，壹資管不斷引入掌握創新技術的高精尖人才，組建了一支由國內外眾多優秀投研、風控、交易、運營專家組成的業務團隊，以推動人工智能、大數據等創新技術的落地。
