11月14日，中國領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)提供商 – 騰訊控股有限公司 (「騰訊」或「本公司」，香港聯(lián)交所股票編號: 00700 ) 公布截至2018年9月30 日未經(jīng)審核的第三季度業(yè)績。
報(bào)告顯示，騰訊第三季度總收入為人民幣805.95億元（117.16億美元 ），比去年同期增長24%。其中，智能手機(jī)游戲收入（包括歸屬于我們社交網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)的智能手機(jī)游戲收入）同比增長7%及環(huán)比增長11%至人民幣195億元，主要受惠于新游戲的貢獻(xiàn)。騰訊于本季發(fā)布了10款新游戲，包括《自由幻想手游》、《我叫MT4》及《圣斗士星矢》。受惠于旺季因素及皮膚個(gè)性定制化，《王者榮耀》的付費(fèi)用戶環(huán)比增長，因而收入錄得環(huán)比增長。按月活躍賬戶及日活躍賬戶計(jì)，《王者榮耀》持續(xù)保持在中國的游戲領(lǐng)先地位。PC端游的收入為人民幣124億元。
2018年第三季度業(yè)績摘要
總收入: 同比增長24%，按非通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的本公司權(quán)益持有人應(yīng)占盈利: 同比增長15%
總收入為人民幣805.95億元（117.16億美元 ），比去年同期增長24%。
經(jīng)營盈利為人民幣278.61億元（40.50億美元），比去年同期增長22%；經(jīng)營利潤率大致穩(wěn)定在35%。
期內(nèi)盈利為人民幣234.05億元（34.02億美元），比去年同期增長30%；凈利潤率由去年同期的28%上升至29%。
本公司權(quán)益持有人應(yīng)占盈利為人民幣233.33億元（33.92億美元），比去年同期增長30%。
每股基本盈利為人民幣2.469元，每股攤薄盈利為人民幣2.440元。
按非通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 ，已排除若干非現(xiàn)金項(xiàng)目及并購交易的若干影響：
－經(jīng)營盈利為人民幣225.63億元（32.80億美元），比去年同期增長4%；經(jīng)營利潤率由去年同期的33%下降至28%。
－期內(nèi)盈利為人民幣204.23億元（29.69億美元），比去年同期增長19%；凈利潤率由去年同期的26%下降至25%。
－本公司權(quán)益持有人應(yīng)占盈利為人民幣197.10億元（28.65億美元），比去年同期增長15%。
－每股基本盈利為人民幣2.085元，每股攤薄盈利為人民幣2.061元。
「在2018年第三季度，我們的業(yè)務(wù)營運(yùn)表現(xiàn)強(qiáng)勁，財(cái)務(wù)狀況保持穩(wěn)健。」 董事會(huì)主席兼首席執(zhí)行官馬化騰表示：「我們的廣告、數(shù)字內(nèi)容、支付和云服務(wù)業(yè)務(wù)，無論在營運(yùn)還是收入增長的表現(xiàn)上依舊保持迅猛，并成為我們的主要營收。游戲業(yè)務(wù)方面，我們主動(dòng)對未成年人用戶的游戲進(jìn)行嚴(yán)格的限制，相信這些舉措為行業(yè)的未來發(fā)展，奠定了健康穩(wěn)固的基礎(chǔ)。此外，這季度末我們進(jìn)行了組織戰(zhàn)略升級，并將在此基礎(chǔ)上，通過科技及數(shù)字化的創(chuàng)新，助力企業(yè)及各個(gè)產(chǎn)業(yè)把握產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的機(jī)遇，強(qiáng)化用戶社交及娛樂的融合體驗(yàn)，統(tǒng)一我們的廣告銷售平臺(tái)。我們相信這次的組織戰(zhàn)略升級，有助騰訊立足于更長遠(yuǎn)的發(fā)展，扎根消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)，積極擁抱產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)。」
2018年第三季度財(cái)務(wù)分析
收入同比增長24%，主要受惠于支付相關(guān)服務(wù)、網(wǎng)絡(luò)廣告、數(shù)字內(nèi)容銷售及云服務(wù)的增長。
增值服務(wù)業(yè)務(wù)二零一八年第三季的收入同比增長5%至人民幣440.49億元。網(wǎng)絡(luò)游戲收入下降4%至人民幣258.13億元，主要反映我們的PC端游收入的減少，部分被我們的智能手機(jī)游戲收入增加所抵銷。社交網(wǎng)絡(luò)收入增長19%至人民幣182.36億元，主要受數(shù)字內(nèi)容服務(wù)（如直播服務(wù)及視頻流媒體訂購）收入的增加所推動(dòng)。
網(wǎng)絡(luò)廣告業(yè)務(wù)二零一八年第三季的收入同比增長47%至人民幣162.47億元。社交及其他廣告收入增長61%至人民幣111.57億元，該項(xiàng)增長主要反映廣告資源的增加（如微信朋友圈）及新的廣告形式（如小程序），以及我們的移動(dòng)廣告聯(lián)盟及QQ看點(diǎn)的收入增長。媒體廣告收入增長23%至人民幣50.90億元，該項(xiàng)增長主要受益于電視劇及自制綜藝節(jié)目的成功而帶動(dòng)的騰訊視頻廣告收入的增加。
其他業(yè)務(wù)二零一八年第三季的收入同比增長69%至人民幣202.99億元，主要受我們的支付相關(guān)服務(wù)及云服務(wù)貢獻(xiàn)的增加所推動(dòng)。
經(jīng)營盈利同比增長22%。非通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則經(jīng)營盈利同比增長4%。
本公司權(quán)益持有人應(yīng)占盈利同比增長30%，主要是由于投資相關(guān)項(xiàng)目產(chǎn)生的其他收益凈額較去年同期增加。非通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則權(quán)益持有人應(yīng)占盈利同比增長15%。
2018年第三季度其他主要財(cái)務(wù)信息
本季度股份酬金開支為人民幣20.11億元，較去年同期上升23%。
EBITDA 為人民幣275.68億元，較去年同期上升15%。經(jīng)調(diào)整的EBITDA為人民幣295.77億元，較去年同期上升15%。
資本開支為人民幣59.74億元，較去年同期增加71%。
自由現(xiàn)金流為人民幣263.54億元，較去年同期減少4%。
于2018年9月30日，本公司的負(fù)債凈額為人民幣292.27億元。于2018年9月30日，我們于上市投資公司（不包括附屬公司）權(quán)益的公允價(jià)值合共為人民幣2,731.04億元。
業(yè)務(wù)回顧及展望
公司策略摘要
于二零一八年十月，我們公布啟動(dòng)新一輪整體戰(zhàn)略升級，以提升我們內(nèi)部資源運(yùn)用及競爭優(yōu)勢，從而更好地把握新互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代出現(xiàn)的增長機(jī)遇。
是次升級包括重組三個(gè)現(xiàn)有事業(yè)群（移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)事業(yè)群（MIG）、網(wǎng)絡(luò)媒體事業(yè)群（OMG）及社交網(wǎng)絡(luò)事業(yè)群（SNG）），置入新組成的兩個(gè)事業(yè)群（平臺(tái)與內(nèi)容事業(yè)群（PCG）及云與智慧產(chǎn)業(yè)事業(yè)群（CSIG）），以及成立一條新業(yè)務(wù)線（廣告營銷服務(wù)線（AMS））。
鑒于用戶對多媒體內(nèi)容的需求日益增加及內(nèi)容創(chuàng)作者對內(nèi)容分發(fā)平臺(tái)的需求也越來越大，我們在PCG內(nèi)將數(shù)字內(nèi)容服務(wù)與社交及其他高流量平臺(tái)結(jié)合在一起。
我們相信我們能夠通過CSIG為傳統(tǒng)行業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型提供先進(jìn)的技術(shù)及能力，包括云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、AI、安全及基于位置的服務(wù)(LBS)。
我們現(xiàn)正將廣告業(yè)務(wù)并入企業(yè)發(fā)展事業(yè)群（CDG）的AMS內(nèi)，以充分利用我們在社交、視頻、新聞及信息媒體的綜合資源，并為廣告主創(chuàng)造更大價(jià)值。
經(jīng)營數(shù)據(jù)
－QQ月活躍賬戶數(shù)達(dá)到8.03億，比去年同期下降4.8%。
－QQ智能終端月活躍賬戶數(shù)達(dá)到6.98億，比去年同期增長6.9%。
－微信及WeChat的合并月活躍賬戶數(shù)達(dá)到10.82億，比去年同期增長10.5%。
－QQ空間智能終端月活躍賬戶數(shù)達(dá)到5.31億，比去年同期下降3.8%。
－收費(fèi)增值服務(wù)注冊賬戶數(shù)達(dá)到1.54億，比去年同期增長23%。
通信及社交
-QQ：智能終端月活躍賬戶同比增長6.9%至6.979億。我們持續(xù)擴(kuò)大年輕用戶基礎(chǔ)，并透過新的娛樂類功能及更加豐富的視頻內(nèi)容，提升此目標(biāo)群體的參與度。年齡為21歲或以下用戶的月活躍賬戶及日活躍賬戶均錄得同比及環(huán)比增長，年輕用戶的智能終端月活躍賬戶同比增長16%。年輕用戶使用QQ手機(jī)版的時(shí)間同比及環(huán)比均錄得穩(wěn)健增長，主要受視頻內(nèi)容消費(fèi)增長及新的互動(dòng)功能所推動(dòng)。我們主要信息流分發(fā)平臺(tái)的短視頻及小視頻日播放次數(shù)達(dá)70億，其中QQ手機(jī)版的內(nèi)置新聞信息流服務(wù)QQ看點(diǎn)尤其受歡迎。
-微信及WeChat：月活躍賬戶達(dá)10.825億，同比增長10.5%。用戶參與度穩(wěn)健增長，此乃受惠于小程序及微信支付所提供的使用場景不斷增加。小程序加深了不同行業(yè)（如交通運(yùn)輸及醫(yī)療保健）間的滲透。用戶在微信上的活躍度提升，受惠于社交短視頻點(diǎn)擊、發(fā)表的強(qiáng)勁增長，日發(fā)表量達(dá)數(shù)億次。
網(wǎng)絡(luò)游戲
智能手機(jī)游戲收入（包括歸屬于我們社交網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)的智能手機(jī)游戲收入）同比增長7%及環(huán)比增長11%至人民幣195億元，主要受惠于新游戲的貢獻(xiàn)。我們于本季發(fā)布了10款新游戲，包括《自由幻想手游》、《我叫MT4》及《圣斗士星矢》。受惠于旺季因素及皮膚個(gè)性定制化，《王者榮耀》的付費(fèi)用戶環(huán)比增長，因而收入錄得環(huán)比增長。按月活躍賬戶及日活躍賬戶計(jì)，《王者榮耀》持續(xù)保持在中國的游戲領(lǐng)先地位。本季，我們在用戶數(shù)及使用時(shí)長方面進(jìn)一步增加了我們的智能手機(jī)游戲市場份額。
我們在游戲推出計(jì)劃內(nèi)擁有15款已獲商業(yè)化批準(zhǔn)的游戲，大部分是基于已有IP的角色扮演游戲及動(dòng)作類游戲。
根據(jù)AppAnnie的公布數(shù)據(jù)，按月活躍賬戶計(jì)，我們的《PUBG MOBILE》在國際市場成為全球（中國除外）第二受歡迎的智能手機(jī)游戲。
PC端游的收入同比下降15%及環(huán)比下降4%至人民幣124億元。收入同比下降乃由于用戶逐漸向手機(jī)游戲遷移，以及去年同一季的基數(shù)較高所致。雖然收入環(huán)比減少，但我們的流水（遞延前）環(huán)比增加，乃受惠于旺季因素及《穿越火線》、《地下城與勇士》與體育類游戲的內(nèi)容更新。于二零一八年十一月，Invictus Gaming (IG)在英雄聯(lián)盟全球總決賽成為中國首支奪冠的電競團(tuán)隊(duì)，此場總決賽亦創(chuàng)下觀戰(zhàn)人數(shù)的新紀(jì)錄。
作為中國領(lǐng)先的游戲企業(yè)，我們致力為孩童打造健康的游戲環(huán)境。我們已自行對未成年人士的游戲行為實(shí)施嚴(yán)格的限制，并于最近采取實(shí)名身份驗(yàn)證及人臉識(shí)別等措施以加強(qiáng)有關(guān)限制的執(zhí)行。我們認(rèn)為，此等措施有助游戲行業(yè)建立更具持續(xù)性的基礎(chǔ)，有利未來發(fā)展。
數(shù)字內(nèi)容
我們的收費(fèi)增值服務(wù)注冊賬戶同比增長23%至1.54億，主要由于視頻訂購用戶的增長，此乃歸因于受歡迎的優(yōu)質(zhì)內(nèi)容，如電視劇《如懿傳》及動(dòng)畫系列《斗羅大陸》。數(shù)字內(nèi)容收入錄得同比兩位數(shù)百分比增長及環(huán)比高個(gè)位數(shù)百分比增長，此乃受惠于直播服務(wù)商業(yè)化程度提高、我們的視頻訂購用戶大幅增長以及音樂及文學(xué)產(chǎn)品的銷售增加。
我們的視頻訂購用戶達(dá)8,200萬，同比增長79%及環(huán)比增長10%。三部電視劇（《扶搖》、《如懿傳》及《沙海》）及動(dòng)畫系列（《斗羅大陸》）推動(dòng)訂購量增長。
網(wǎng)絡(luò)廣告
我們的網(wǎng)絡(luò)廣告業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)同比47%及環(huán)比15%的增長。
媒體廣告收入同比增長23%及環(huán)比增長8%。受惠于多部電視劇的成功商業(yè)化以及自制綜藝節(jié)目的贊助廣告增加，視頻廣告收入同比增長34%及環(huán)比增長13%。由于廣告填充率提升，新聞廣告收入錄得同比增長，但由于第三季的體育賽事少于第二季，收入環(huán)比略有下降。
社交及其他廣告收入同比增長61%，主要受微信朋友圈、小程序、移動(dòng)廣告聯(lián)盟及QQ看點(diǎn)所推動(dòng)。社交及其他廣告收入環(huán)比增長19%，主要由于小程序廣告的曝光量及點(diǎn)擊數(shù)增加，以及微信朋友圈廣告的曝光量提高。我們持續(xù)通過與本地廣告代理商合作，將微信支付商戶轉(zhuǎn)化為廣告主，為微信朋友圈擴(kuò)大長尾廣告主基數(shù)。
其他
我們的其他業(yè)務(wù)收入錄得同比增長69%及環(huán)比增長16%，主要來自我們的支付相關(guān)服務(wù)及云服務(wù)的貢獻(xiàn)。
按月活躍賬戶及日活躍賬戶計(jì)，我們保持在中國移動(dòng)支付市場的領(lǐng)先地位。我們的日均交易量同比增長逾50%，其中線下日均商業(yè)支付交易量同比增長200%。我們強(qiáng)化支付基礎(chǔ)設(shè)施以確保更安全及更便利的支付服務(wù)，并基本完成遷移至網(wǎng)聯(lián)清算有限公司的集中清算系統(tǒng)的工作。于二零一八年十月，我們推出首項(xiàng)跨境移動(dòng)支付服務(wù)，令WeChat Pay香港用戶可于中國內(nèi)地以港元進(jìn)行人民幣計(jì)價(jià)的交易。憑借我們的大型支付平臺(tái)及核心技術(shù)，我們將金融科技服務(wù)擴(kuò)展至財(cái)富管理、小微貸款及保險(xiǎn)領(lǐng)域。理財(cái)通在其基金產(chǎn)品系列中加入養(yǎng)老基金，截至本季末，其資產(chǎn)保有量超過人民幣5,000億元。憑借先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測模型及特定客戶群體為目標(biāo)，微眾銀行拳頭產(chǎn)品微粒貸管理的貸款額保持快速增長，同時(shí)不良貸款率保持低于行業(yè)水平。
我們的云服務(wù)收入同比增長逾一倍及錄得環(huán)比兩位數(shù)百分比增長。本年首三季的收入逾人民幣60億元。我們的云服務(wù)在游戲及直播領(lǐng)域維持領(lǐng)先地位，并擴(kuò)大了我們在金融及零售等其他行業(yè)的市場份額。云服務(wù)的付費(fèi)客戶數(shù)錄得同比三位數(shù)百分比增長。
