騰訊科技訊 7月11日消息， 手機直播平臺映客（03700-HK）在港交所正式掛牌交易。開盤價4.32港元，較3.85港元的發行價上漲12.21%。
隨后，映客股價盤中一度大漲超40%，市值突破110億港元。
據公開招股結果顯示，映客總計接獲5714份認購合共約8061.2萬股，相當于香港公開發售初步可供認購香港發售股份總數3023.4萬股的約2.67倍，輕微超額認購。有3672份認購一手(1000股)，中簽率為百分百。
映客集資10.48億港元，當中20%用作進一步拓展業務及豐富平臺展示內容；約30%作開展營銷活動、擴大用戶群及推廣品牌；約20%進一步開發技術、提升研發實力，特別是大數據及人工智能技術；約20%物色戰略投資及收購機會；約10%作補充一般營運資金。
一、映客CEO奉佑生現場致辭：映客三年成為港股娛樂直播第一股
映客CEO奉佑生發表上市致詞，稱映客從民宅起步，用三年時間做到了港交所娛樂直播第一股。
2015年，映客的22個人在北京的民宅起步，初衷是希望通過視頻直播將天南地北的年輕人連接起來，通過直播看到更廣闊的世界，
幸運的是這個想法得到了年輕人的追棒，引爆了直播的流行。每個月有數千萬人在映客遇見更美好的人和事，幾百萬主播在映客改變了自己的命運。
創業九死一生，上市水到渠成。
二、映客赴港上市之路
提交招股書：申請上市
2018年3月26日，映客向港交所提交了首版IPO招股書，并未列出計劃募集金額，所募資金將用于豐富產品內容、開展營銷活動以及戰略投資等方面。
2018年6月份，映客發布更新版港股招股書， 公布了2018年的一些運營數據。
路演活動：累計充值額已突破100億
2018年6月27日，映客在香港舉行路演活動， CEO奉佑生表示， 從2015年5月映客App上線開始就已實現盈利，截至目前累計充值額已突破100億。
公開招股：入場費5050.39港元
映客于2018年6月28日起至7月4日公開招股，發行3.023億股，10%于香港公開發售，招股價介乎3.47港元至5港元，以每手1000股計算，入場費5050.39港元。
確定發售價：每股發售價3.85港元
映客每股發售價3.85港元，為招股價介乎3.47港元至5港元的中間價偏向下方。
基石投資者確認：分別認購3000萬美港元及1000萬美港元股份
映客引入兩名基石投資者，包括深圳上市的分眾傳媒旗下Nova Compass Investment，以及于美國納斯達克上市的Bilibili Inc.，分別認購3000萬美港元及1000萬美港元股份，禁售期為6個月。
三、映客業績回顧：99%.4的收入來自直播
根據招股書披露，2015年—2017年映客的營收收益分別為2870萬元，43.35億元與39.41億元，純利收入為150萬、5.68億元與7.92億元。
映客CFO李勁表示，映客作為直播平臺，主要收入一直以來都是視頻板塊，過去這一年的直播收入高達99.4%。
李勁也表示，過去這一年公司的廣告收入增長很快，2017年的廣告收入比2016年增長了40%。李勁表示，未來公司會在廣告板塊投入更大。
作為最重要的主營業務——直播，映客2017年的直播月活數從第一季度的2212.4萬人次上升到四季度的2518.4萬人次，小于2016年四季度的3000.6萬人次。
與月活增幅放緩相對應的，映客的月度付費用戶情況也在2017年遭遇“滑鐵盧”，從2016年第三季度的256.6萬人次下跌到2017年4季度的65.2萬人次。
盡管映客直播用戶數量增長乏力，用戶粘性則表現優異，月均每付費用戶充值金額呈現明顯上漲趨勢，由2016年的峰值1.86億元（三季度）飆升到2017年的6.73億元（四季度）。
四、融資歷史及股權結構
招股書顯示，映客的主要運營實體北京蜜萊塢成立于2015年3月；2015年9月，北京蜜萊塢獲多米在線500萬元天使輪投資；2015年11月至2016年4月間，獲A輪投資者增資1.07億元；2016年9月，再獲B輪增資3.1億元。
映客創辦人奉佑生、廖潔鳴、侯廣凌共持有北京蜜萊塢注冊股本總額的30.32%；雇員持股平臺、天使投資者、A輪投資人、B輪投資人分別持有17.92%、14.59%、25.91%、11.25%股；宣亞國際持有0.74%；騰訊持有0.91%。
騰訊科技綜合報道 執筆 / 付曉萌 審核 / 蘇揚
素材來源： 映客招股書、映客路演等公開信息
