全天候科技獨(dú)家獲悉，傳聞已久的螞蟻金服Pre-IPO融資已經(jīng)于近期敲定，投后估值1500億美元；這輪融資以美元為主，規(guī)模在90億美元上下，人民幣融資的部分目前尚不清楚具體金額。
此前媒體多次報(bào)道這次融總額為100億美元；如果據(jù)此計(jì)算，此輪投后螞蟻金服出讓的股份比例接近6.7%。
據(jù)接近此次交易的人士全智賢透露，美元部分或?qū)⒃?月上旬完成交割，與人民幣部分的交割日期有所差別。
這輪融資GIC 為最大投資方，其它領(lǐng)投方包括華平投資（Warburg Pincus）、加拿大退休金計(jì)劃投資委員會(huì)(CPPIB)、馬來(lái)西亞國(guó)庫(kù)投資、淡馬錫。其它參與投資的機(jī)構(gòu)還有凱雷(Carlyle)、大西洋投資集團(tuán)(General Atlantic)、銀湖資本(Silver Lake)、紅杉資本中國(guó)(Sequoia Capital China)、貝萊德(BlackRock)等。此輪融資沒有任何機(jī)構(gòu)進(jìn)入螞蟻金服董事會(huì)。
全智賢透露，此輪融資為螞蟻金服上市前最后一輪私募融資；螞蟻金服希望明后年能夠在香港和A股兩地同時(shí)上市。
定向邀請(qǐng)，投資機(jī)構(gòu)擠破頭
本輪融資由螞蟻金服采取定向邀請(qǐng)制，最終擠入這輪投資者名單的只有十來(lái)家，有部分被邀請(qǐng)的機(jī)構(gòu)最終出局。投資機(jī)構(gòu)對(duì)約100億美元的融資份額競(jìng)逐激烈，導(dǎo)致“各家機(jī)構(gòu)最終拿到的額度都比希望拿到的要少”。
螞蟻金服這輪融資始于去年底、今年初；對(duì)于定向邀請(qǐng)的投資機(jī)構(gòu)，螞蟻金服的篩選標(biāo)注是“高質(zhì)量的投資人，能在螞蟻金服后續(xù)的戰(zhàn)略和發(fā)展中提供價(jià)值”。
此前媒體曾報(bào)道，螞蟻金服此次融資要求投資者選邊站隊(duì)。《華爾街日?qǐng)?bào)》援引知情人士的說(shuō)法稱，螞蟻金服的投資者必須同意不投資由騰訊、京東等主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手控制的公司，或同意不提高已有持股。
全智賢告訴全天候科技，螞蟻金服的確對(duì)投資者設(shè)定了一些比較具體的限制條款，但沒有媒體所說(shuō)的“選邊站隊(duì)”那么夸張；螞蟻金服對(duì)這輪投資者設(shè)定的最主要的一條限制是——騰訊控股的企業(yè)不能投。
“騰訊控股的公司是很少的，騰訊參股的企業(yè)一點(diǎn)限制都沒有”，全智賢說(shuō)，“參與投資的都是大投資機(jī)構(gòu)，如果要求他們太多站隊(duì)的話，大家都不會(huì)接受的；螞蟻金服此舉主要是希望能夠跟投資界保持良好合作”。
投后估值1500億美元的邏輯
螞蟻金服此輪融資后估值達(dá)1500億美元。早在今年4月上旬，全天候科技獲得的一份巴克萊銀行的報(bào)告顯示，該機(jī)構(gòu)經(jīng)實(shí)地考察并重新進(jìn)行業(yè)務(wù)分析和估值計(jì)算后，決定對(duì)螞蟻金服的估值由1060億美元上調(diào)至1550億美元。1500億美元已經(jīng)將螞蟻金服送上全球估值最高的未上市公司寶座。
對(duì)于1500億美元的估值，全智賢認(rèn)為“總體來(lái)說(shuō)還算合理”，“因?yàn)橐苿?dòng)支付這個(gè)市場(chǎng)是一個(gè)非常好的入口，這個(gè)做好之后，再疊加其它零售金融級(jí)的服務(wù)的話，是一個(gè)非常好的切入點(diǎn)”，全智賢說(shuō)，“投資者主要還是非常看好未來(lái)中國(guó)整個(gè)零售金融服務(wù)的發(fā)展?jié)撡|(zhì)。”
5月17日，《金融時(shí)報(bào)》報(bào)道稱，螞蟻金服在向投資人提供的資料中披露，目前用戶量已增加至6.22億，其中有5.2億用戶來(lái)自支付寶；管理資產(chǎn)規(guī)模達(dá)2.2萬(wàn)億元，其中余額寶管理著1.5萬(wàn)億元(合3450億美元)資產(chǎn)。這也是螞蟻金服首次披露其管理的資產(chǎn)規(guī)模。
螞蟻金服此輪融資將用戶用戶拓展和對(duì)外投資等多個(gè)方面。本輪融資也將是螞蟻金服上市之前的最后一輪融資。
擬明后年香港、A股兩地同時(shí)IPO
螞蟻金服IPO被外界期待已久。今年2月，阿里巴巴與螞蟻金服聯(lián)合宣布，阿里巴巴將通過一家中國(guó)子公司入股并獲得螞蟻金服33%的股權(quán)。4月9日，馬云通過內(nèi)部郵件形式宣布彭蕾卸任螞蟻金服董事長(zhǎng)，螞蟻金服CEO井賢棟將兼任董事長(zhǎng)一職。這被馬云稱作“螞蟻歷史上最重要的領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)更替，不僅僅是為了傳承，更重要的是蛻變。”
無(wú)論是阿里入股還是管理團(tuán)隊(duì)更替都被外界解讀為是在為螞蟻金服IPO做準(zhǔn)備。
全智賢告訴全天候科技，螞蟻金服“希望A股和港股兩地同時(shí)上市，時(shí)間點(diǎn)可能會(huì)在明后年。”
（應(yīng)采訪對(duì)象要求，文中全智賢為化名）
