騰訊《一線》作者 王潘
6月11日凌晨，中國(guó)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)披露了小米集團(tuán)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)小米）發(fā)行CDR（中國(guó)存托憑證）招股申請(qǐng)書(shū)，據(jù)悉小米已于6月7日通過(guò)了在香港的上市聆訊。招股書(shū)披露，中信證券股份有限公司為本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)及主承銷(xiāo)商。
CDR全稱(chēng)China Depository Receipts，意為中國(guó)存托憑證，由存托人簽發(fā)、以境外證券為基礎(chǔ)在中國(guó)境內(nèi)發(fā)行、代表境外基礎(chǔ)證券權(quán)益的證券。申請(qǐng)的條件包括：高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，市值不低于2000億元，或最近一年?duì)I業(yè)收入不低于30億元且估值不低于200億；設(shè)立持續(xù)經(jīng)營(yíng)3年以上，最近3年內(nèi)實(shí)際控制人未發(fā)生變更等。根據(jù)已公布格式內(nèi)容要求，企業(yè)向證監(jiān)會(huì)遞交申請(qǐng)文件，報(bào)請(qǐng)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。公開(kāi)發(fā)行CDR，需要向滬深交易所提出上市申請(qǐng)，交易所審核同意后，雙方簽訂上市協(xié)議。
6月7日，證監(jiān)會(huì)接收并受理了小米遞交的《首次公開(kāi)發(fā)行存托憑證并上市》的申請(qǐng)，這意味著，CDR試點(diǎn)首家申請(qǐng)公司花落小米。
據(jù)接近小米IPO項(xiàng)目的中介人士稱(chēng)，目前投資人尤其是基石投資者“入圍”競(jìng)爭(zhēng)激烈，給出的估值普遍在750億至800億美元之間，已經(jīng)有一批機(jī)構(gòu)給出超過(guò)800億美元的估值，不過(guò)目前尚未敲定任何基石投資者。值得注意的是，在不久前“互聯(lián)網(wǎng)女皇”發(fā)布的2018年互聯(lián)網(wǎng)趨勢(shì)報(bào)告中，小米以750億美金的估值，在全球20大互聯(lián)網(wǎng)公司中位列第14名。
CDR招股書(shū)披露，2015年、2016年、2017年和2018年第一季度，小米的營(yíng)業(yè)收入分別為668.11億元、684.34億元、1,146.25億元和344.12億元；小米扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司普通股股東的凈利潤(rùn)分別為負(fù)22.48億元、2.33億元、39.45億元和10.38億元；值得注意的是，CDR招股書(shū)在披露“境內(nèi)外信息披露差異”章節(jié)中，介紹了小米在報(bào)告期間經(jīng)調(diào)整經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)為負(fù)3.03億元、18.95億元、53.62億元和16.99億元。
相比此前小米在香港聯(lián)交所披露的招股書(shū)，本次招股書(shū)的新增數(shù)據(jù)為2018年第一季度的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，該季度小米收入344.12億元，經(jīng)調(diào)整經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)為16.99億元。在全球智能手機(jī)市場(chǎng)同比下滑2.9%的情況下，小米手機(jī)出貨量達(dá)到2,800萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)87.8%。
招股書(shū)披露，小米的國(guó)際化程度日益加深，海外市場(chǎng)的快速發(fā)展帶動(dòng)公司收入持續(xù)增長(zhǎng)。2015年、2016年、2017年和2018年第一季度，小米海外市場(chǎng)的銷(xiāo)售額分別為40.56億元、91.54億元、320.81億元和124.7億元，占公司總收入的比重分別為6.07%、13.38%、27.99%和36.24%。
招股書(shū)還披露，2015年、2016年、2017年和2018年第一季度，小米IoT和生活消費(fèi)產(chǎn)品收入分別為86.91億元、124.15億元、234.48億元和76.97億元。僅2018年第一季度的收入達(dá)到了2017年全年的32.8%。
